现金流量表与企业财务状况分析

测企业未来的财务状况，从而为决策提供可靠的依据。

　　3.盈利质量分析

　　盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析包含以下两个指标：

　　一是盈利现金比率

　　盈利现金比率反映本期经营活动产生的现金净流量之间的比率关系，一般情况下，该比率越大，企业盈利质量也就越强。当比率小于1时，说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致破产。

　　盈利现金比率的计算公式是：盈利现金比率=经营现金净流量／净利润

　　二是再投资比率

　　再投资比率则是反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产的投资）所需要的现金。同样，该比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强，如果该比率小于1，说明企业资本性支出所需的现金，除由经营活动提供以外，还包括外部筹措的资金。再投资比率的基本公式是：

　　再投资比率=经营现金净流量／资本性支出

　　4.偿债能力分析

　　企业在生产过程中，经常通过举债来弥补自有资金的不足，筹集部分资金。但是举债是以能