从利率风险谈我国商业银行内部资金管理

，金额为D，利率为RD；乙分行发放了1笔1年期贷款，金额为L，利率为RL。该行内部1年期资金转移价格为R，RD＜R＜RL。

　　该日，2家分行均按照内部资金转移价格与资金管理中心进行虚拟交易，并汇聚形成资金管理中心的资金池。

　　资金管理中心对资金池内相同期限的资金进行匹配、轧差后，显示资金池有1年期资金缺口，金额为(L-D)：若L＞D，则表明资金为正缺口；若L＜D，则表明资金为负缺口。对该部分资金缺口，资金管理中心可以在基于对市场主导利率判断的基础上，采用利率衍生工具(如利率互换合约)等进行真实交易，对冲利率风险，以使资金缺口情况符合该中心对利率风险管理的目标要求。

　　假设资金管理中心的资金缺口为负缺口，该中心在金融市场上将(D-L)资金用于某交易，利率为RM，RM＞R。针对上述业务，甲分行净利息收入为D×(R-RD)；乙分行净利息收入为L×(RL-R)；资金管理中心净收入为(D-L)×(RM-R)。对全行而言，净收入为(D-L)×RM+L×RL-D×RD。

　　(二)内部资金集中管理模式的分类及现实运用

　　按照集中程度，内部资金集中管理模式可以分为完全集中模式和区域集中模式。其中，完全集中管理模式是指，一家商业银行只建立一个资金管理中心，由该中心完全承担对该行资金利