从利率风险谈我国商业银行内部资金管理

率风险的管理。区域集中管理模式是指，一家商业银行建立若干资金管理中心，各分支行每发生一笔资产负债业务，均与所属资金管理中心进行虚拟交易。当然，各中心的建立不应单纯按照地理区域划分，而应结合各分支行业务规模、资金流量等情况，合理予以划分。

　　对中小商业银行来讲，全行的业务规模较小，资金流量较少，从而有可能把全行的资金集中到一个中心进行管理。因此，适合采取内部资金完全集中管理模式。但对我国四大国有商业银行而言，资产、资金规模均很大，即使在某一时点，全行经办的业务量及业务笔数也很惊人。因此，显然应采用区域集中模式管理内部资金。

　　(三)建立内部资金集中管理模式的意义

　　与我国商业银行现行内部资金管理模式相比，建立内部资金集中管理模式的最大意义就是，在银行内部，通过虚拟交易，把利率风险转移到一个中心进行集中管理，以充分利用该中心的专业化管理优势和资深交易人员，发挥管理协同效应，实现对利率风险的有效管理。

　　对上例而言，甲分行承担嵌入式期权风险(即存款可能被提前支取的风险)，乙分行承担嵌入式期权风险(即贷款可能提前偿还的风险)和信用风险(即借款人违约或其信用等级发生变化而可能给银行带来损失的风险)；资金