从利率风险谈我国商业银行内部资金管理

部资金管理模式的效果。如果内部资金转移价格不能随着外部金融环境的变化而及时调整，则将失去实质意义。

　　目前，各商业银行对辖内联行利率的调整，往往均滞后于市场利率的变化，不利于全行对资金的动用和头寸的摆布。因此，为充分发挥内部资金集中管理模式的作用，亟须建立一套以市场利率为基础，针对不同期限、不同币别、不同产品性质的交易，分别制定内部资金转移价格的定价机制，以此作为调节资金的杠杆。

　　同时，商业银行还应提高对市场主导利率等相关风险测量的定量化、自动化水平，持续、动态地进行技术性微调，在实现政策导向的同时降低政策转换成本。通过内部资金转移价格的制定和调整，及时、准确、鲜明地传递商业银行经营决策信号，引导全行资源优化配置，全面提高盈利水平，切实增强核心竞争优势。

　　(二)进一步提高信息科技水平

　　内部资金集中管理模式依赖于先进、强大的计算机信息系统。一方面，不管是完全集中模式，还是区域集中模式，各分支行每发生一笔资产负债业务，都需要与资金中心做一笔虚拟交易，这需要强大的计算机系统的支持。另一方面，资金管理中心对利率风险的管理、资产负债结构的监控、内部资金转移价格的制定等，都依赖于先进的数学模型和庞大的金融数据库，这需要利用先进的管理软件。

　　因此，商业银行必须加大信息科技力量的投入，进一步提高科技水平，以先进的信息技术推动全行的发展。

　　(三)建立并实现资金管理与财务管理的联动

　　与一般企业不同，商业银行最重要的资源就是资金。商业银行进行财务管理，实际上也就是以资金为主要对象进行管理。可以说，对商业银行而言，资金计划与财务计划相辅相成，密不可分。因此，为增强内部资金集中管理模式的功效，商业银行还应建立并实现商业银行资金管理模式与财务管理体制之间的联动。