基于合并报表信息特征的财务决策

司2003年度的资产负债表简表。

　　从表3我们可以看到，该集团母公司报表占用的货币资金并不很多，但是合并报表显示这两年货币资金状况是低效率的。公司2003年底货币资金为142541.9万元，而与此同时短期借款的余额为135010万元，可以肯定其原因是有的控股子公司的货币资金大量存入银行，另一些控股子公司的资金不足、大量短期借款，由此可见整个集团资金使用效率低下的程度。如果该集团母公司采用资金集中管理，将整个企业集团的资金统一调配、统一向银行借款，每年节省财务费用几千万元应该没什么问题。

　　根据阅读的上市公司财务报表，我们发现这种合并会计报表中的“货币资金”与“短期借款”项目同时且长时间“双高”的现象并非罕见。

　　五、合并报表与集团股利分配的依据

　　对于集团母公司来说，母公司股东利润分配的报表依据有三种：一是基于母公司利润表的净利润数据；二是基于合并利润表中的净利润数据；三是基于母公司和合并利润表中净利润的较小数据。我们也知道，不少集团的母公司利润表和合并利润表这两张报表中的净利润数据相等。

　　从法律的角度来看，母公司股东既不能越权也不能超额重复分配盈利，母公司股东能够分配的利润只能是属于母公司股东的利润部分。